Чепотл Сток выглядит дорого, пока ты не ценишь новые рестораны

"Чипотл мексиканец гриль" (КМГ) продает примерно в 28,4 раза скорректированные доходы, что является основой для увеличения компенсации на основе запасов обратно к нормализованному чистому доходу. Это крутая цена для цепи, существующие рестораны которой направлены на низкие темпы роста продаж в 2026 году. На то, что аналитики ожидают от Chipotle к 2027 году, та же цена примерно 24,1 раза. Эти умноженные на носовые числа находятся в доходе от анализа-консенсуса, который не определяется таким же образом, как и скорректированный показатель, поэтому часть снижения с 28.4 раза - это изменение показателя, а не рост доходов. То, что вы платите за Chipotle Today Resource, выросло на 7,3% в течение 12 месяцев и 9,3% в финансовом вопросе 2 2026 года. Это не тот рост, о котором обычно просят в 20 лет. Операционная разница пошла в другую сторону: 15,4% за 12 месяцев до среднегодового показателя 16,9%. Руководство говорит, что инфляция расходов все еще опережает цену, которую она берет, и ожидает, что эти два показателя будут соответствовать финансовым показателям за 4 2026 год. В конце июля напуганная циклоспорой в ресторанной индустрии взяла около 200 базисных пунктов от продаж, хотя руководство говорит о том, что соответствующие продукты не включены в меню Chipotle. При сопоставлении налоговых вопросов3 объем продаж составляет около 1%, что предполагает сохранение последствий. Без такого воздействия руководство согласилось с тем, что основная тенденция составляет около 3%. Но что, если…