Наращиваемая AI хиты в Google и Microsoft откладывают прогнозирование капекса

Последние несколько четвертей доходов от гипершокеров были отмечены постоянно растущими прогнозами капитальных расходов по мере того, как технические гиганты стремятся создать инфраструктуру искусственного интеллекта для удовлетворения ненасытного спроса. По крайней мере, на данный момент Microsoft и Alphabet рассказывают немного другую историю. В своих отчетах о доходах в среду обе компании делились данными капекса, которые были стеснительными по сравнению с оценками аналитиков. Microsoft сократила свой прогноз на этот год до 170 миллиардов долларов со 175 млрд долларов, а Alphabet держал свое руководство в 195 миллиардах долларов до 205 миллиардов долларов. Цифры указывают на то, что замедление темпов роста нигде не видно, но они представляют собой еще один потенциальный момент для наращивания ИИ. Доли неокруг KoreWeave, Небиуса и IREN после отчетов упали так же, как оракул, который является одним из крупнейших расходующих средств на инфраструктуру ИИ. Microsoft CFO Эми Худ сказала, что в доходах компании по программному обеспечению провайдеры графических установок имеют задержки, которые отталкивают некоторые имеющиеся мощности до первой половины 2027 года. Она не назвала имена, но Microsoft полагается на CorWeave, IREN и Небиус. Anat Askenazi, глава финансового отдела компании Alphabet, сказал аналитикам, что вне вычислительной мощности «поступил в онлайн только в самом конце Q3. Многие акционеры Alphabet остаются верными. «Мы удовлетворены тем, что мы видим и слышим, а…