"Трансокеан" (РИГ) ставит на оффшорный буринг

Moerus Capital Management LLC, инвестиционная фирма по управлению инвестициями, недавно выпустила свое письмо для инвесторов во втором квартале 2026 года. Копию письма можно загрузить здесь. Во втором квартале 2026 года фонд вел работу по созданию весьма разветвленной инвестиционной среды, поскольку энтузиазм инвесторов к искусственным интеллектуальным и технологическим средствам привел к резкому росту запасов капитала, тогда как капитал отошел из более традиционных областей с ориентацией на ценности. Институциональный класс Фонда возвратился на 0,14% в кв.км по сравнению с 14,49% для ACWI ex America и 14,93% для МСЦ-Ви, тогда как его первая половина составила 5,37% против 13,69% и 11,25% соответственно для двух контрольных показателей. Относительная неэффективность была обусловлена главным образом ограниченным воздействием информационных технологий Фонда в связи с резким увеличением запасов полупроводниковых и связанных с АИ запасов, а его энергетические запасы также позволили получить некоторые доходы ранее по мере снижения цен на нефть; однако Фонд получил за первую половину этого периода несколько инвестиций в области энергетики. Заглядывая в будущее, " Моэрус &qt; рассматривает крайний разрыв между дорогими районами с акцентом на ИИ и забытыми частями рынка как возможность для сохранения своего долгосрочного глубоко ценного подхода к инвестированию в непопулярные предприятия и активы при значительных скидках по внутренней стоимости и использования неустойчивости…