По мере того, как ИИ становится более раздробленным, выделяется одно имя: AMD

По мере того, как Антропический спешит привлечь свои акции к общественности, торговля ИИ демонстрирует трещины и не ограничивается экстремальными игроками. Недавно мы написали о CoreWeave, которая упала на 15,5% 14 октября, поскольку урожайность в 2032-х записях достигла 15%, а его суппов почти удвоился в октябре. В этом году IREN упал более чем на 20%. В прошлый четверг, инфекция дошла до чипаторов, что имеет смысл, поскольку большая часть расходов CRWV и IREN идет туда. AMD упала на 8,1%, поскольку планы финансирования Меты и предупреждение от Lam Research усилили опасения по поводу темпов расходования средств ИИ. Так зачем быть хулиганом? Потому что когда вы проверяете факторы, которые явно приводят к отставанию во времени, список быстро сужается. Мой экран: цена выше 200-дневного скользящего среднего показателя; доходы растут по крайней мере так же быстро, как и S&P 500 (5%+ в год); ЭПС увеличиваются не менее чем столь же быстрыми темпами (7% +); рейтинговые усовершенствования; PEG ниже 3; и ROE и RoIC на уровне не менее 12%. Из числа имен, сообщаемых в течение следующих двух недель, единственным, кто составляет этот список, фактически является AMD. Да, вы можете (и, возможно, должны, как описала наша статья о базовых товарах) позиционировать ваш портфель с несколько меньшим технологическим воздействием, чем широкие индексы, но мы не можем игнорировать крупнейший и наиболее трансформирующий сектор рынка полностью. Особенно потому, что рост в этом случае не отвечает моим…