Применение геометрического риманского ценового алгоритма для определения стоимости облигаций катастроф на неполных рынках: концентрирующаяся финансовая энтропия и разбрызгивание частотности и рисков риска
arXiv:2610.37171v1 Annualce Type: cross Briet: Настоящий документ представляет собой основу для установления цен на облигации катастроф (КАТ) в незавершенных рынках через Риманнскую геометрическую оптимизацию финансовой энтропии. Мы формулируем выбор ценовых показателей как максимальную финансовую проблему энтропии на ограниченном спектре эквивалентных мер, определяемый негибкими рыночными ценами частотности бедствий и степени риска с дисконтированием в рамках свободной от дефолта временной структуры. Поскольку неограниченная энтропия восстанавливает физическую меру, мы инкорпорируем наблюдаемые вторичные спреды рынка как в совокупности, так и по дате. Для комплексной модели потерь Pareto с искажением Вана мы вычисляем закрытые выражения финансовой энтропии и метрики Риманны. Мы показываем, что цены на облигации в рамках КПП зависят от частотности и степени тяжести премии главным образом благодаря нейтральной с точки зрения риска интенсивности взрыва, вследствие чего эти две премии не поддаются идентификации только из рыночных данных; энтропия cri